大约下午1点半左右，沙特能源部发布信息，沙特南部地区的能源设施和公用事业设施遭到了也门胡赛武装的袭击。随后，行情出现变化，韩股的SK海力士带领全球科技股跳水，海力士从+6%跌到+0.6%，A股的通信、芯片股也跟随大跌，通信指数从+2%跌到-0.9%，科创芯片指数从+0.9%跌到-1.6%，“科技股行情一日游”开始在各个群里出现。
此前，乌克兰通过无人机持续打击俄罗斯的炼油厂，导致俄罗斯作为原油生产大国却炼不出足够的成品油（柴油、汽油等）给予民众使用，反而还要找其他国家进口。“袭击炼油厂”这招效果拔群，打得俄罗斯很肉痛，估计很快就能逼迫俄罗斯回到谈判桌上了。我感觉也门胡赛武装也是从俄乌战争中学到了经验，最近开始袭击沙特炼油厂了，导致炼油厂停工瘫痪。大家日常可能更多关注的是“原油价格”，这是因为在2026年以前，原油价格和成品油价格的走势大概是相当的，分析原油就是分析成品油，但在2026年后就不是了。
先是乌克兰袭击俄罗斯炼油厂，如今胡塞武装袭击沙特炼油厂，这导致即使部分油轮能够从霍尔木兹海峡中偷运到部分原油出海，但由于海外缺乏足够的炼油厂产能，成品油（柴油、汽油）的价格也将远超过原油的价格，形成巨大的利润差，如👇图。
目前原油价格还在100美元以下，没有超过今年4月份的最高点。但柴油价格已经在4月高点的基础上又涨了30%+。
数据来源：Wind
虽然特朗普可以通过嘴炮来稳住原油价格，但稳不住成品油的价格。而老百姓日常用到的不是原油，是成品油。运货的卡车烧的是柴油，日常出行的小汽车烧的是汽油，飞机燃料用的是航空燃油，这些都是成品油。所以照此推算，8月-9月份美国的CPI很可能压不住了，各位要有一定的心理准备。另外，成品油价格大幅超过原油，这对于化工里的炼油企业，是极大的利好。化工是加工厂，原油、煤炭是上游材料，通过加工之后转变为各类化工品。化工厂的利润=化工品的价格-原油/煤炭的价格。如今原油价格虽然上涨，但成品油的价格涨得更多，因此化工厂是暴利。美股有一家叫“瓦莱罗能源（VLO）”的企业，是全球最大的炼油厂，还有一家叫“马拉松原油（MPC）”，也是炼油厂，近期走势比芯片科技股猛多了。相比之下，A股炼油厂还是弱了一些，奇怪了，科技股映射，化工股就不映射了？…….补充其他信息：1、最近农业股持续大涨，已经有段子出来了，说是要站在田里，不要站在光里
农产品主要是炒作厄尔尼诺现象，这个逻辑是没错的。在8.27文章《终于涨到农产品了》也给大家分析过，农产品价格能不能涨其实不取决于需求，而是取决于供给。
无论经济好不好，居民收入高不高，每年全国消耗的粮食、猪肉总量变化不会太大。甚至反过来说，即使居民消费能力大幅增长，也不可能从每晚吃一碗饭飙到吃两碗饭甚至三碗饭。所以，研究农产品价格，关键不是研究需求，而是研究供给。
要影响农产品的供给，那必然是天灾。8月19日，国家气候中心最新预测正式确认预计今年11月-12月前后，厄尔尼诺将达到峰值，本次厄尔尼诺为历史上最强，自此，农产品的新一轮行情就开启了。厄尔尼诺是什么东西？这是赤道中东太平洋表层海温异常升高的一种天气现象，会导致全球各地气候异常，出现“旱涝不均”的极端天气。受厄尔尼诺冲击最严重的地区主要是赤道周边国家（东南亚、拉美、澳洲），高度集中在这些国家的农作物的产量就会受到影响，从而导致相关农产品价格暴涨。我随便举个例子，橡胶。东南亚（泰国、印尼、马来西亚）贡献了全球约80%的天然橡胶产量，而这些主产国的橡胶树都已进入老龄化阶段（例如泰国橡胶树平均树龄达55岁），产胶能力本就在衰退，叠加近年来胶价低迷，大量胶农将橡胶林砍伐，转而种植收益更高的榴莲（所以榴莲价格也被打下来了）或者油棕（榨油），橡胶供给逐渐出清减少。
根据天然橡胶生产国协会预测，2026年全球天然橡胶需求约为1541万吨，产量约在1531万吨左右，橡胶多年来的“供过于求”问题正在逐渐缓解。那如果本轮厄尔尼诺让橡胶的供给进一步减少，你猜橡胶的价格会怎样？
其他农产品受到天气影响，或多或少也会对供给产生影响，具体就不一一分析了。最近农牧渔行业都涨不少了，早过了短期入场布局的好时机，要信就早信。只是当时我写那篇文章的时候，阅读量不到1万，肯定有部分朋友没看到，我就重新再写一遍。而且就算看过的，估计也忘得差不多了
最近行情无聊嘛，多写写知识科普。2、宁德时代股价今天破位下跌，我估计跟理想汽车宣布搭载自研电池有关。宁王的毛利率向来领先于其他电池厂，但这几年随着电池技术成熟，新一代的固态电池又还没大规模商用，电池行业目前正处于技术迭代速度放缓的阶段，无论是其他电池厂还是下游整车厂，都有意愿和能力改用其他家的电池。后续，我不太看好电池行业了。因为即使其他电池厂和整车厂能够用更低成本的电池去替代宁王，获取的超额收益能放到自己口袋里吗？大概率还是通过价格战的形式，让利给消费者了。最终结果估计是这样的，宁王丢掉部分高毛利订单，其他电池厂或者自研电池的整车厂拿到了部分属于宁王的市场份额，消费者可以用更低的价格买到车。现在手上的电池行业仓位我会找机会换到别的行业去，等哪天固态电池大规模商用了再回来。
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