26年开始，大家看到了行情的疯狂
人总是在见到后才会相信，正如在最早期我跟大家说，牛市已经形成，慢牛是主趋势一样，但在几次大的指数震荡里，总有一些人信心就动摇了，不是吗？
但26年这波开门红，给了所有股民强大的信心，以及增量
从开盘啦数据上监控，就1周时间，开盘啦新增活跃用户规模增长达到25%-30%，大家可能感觉这才增长多少，没太大感觉是吧？
但如果我告诉大家，这是开盘啦做了10年的基数基础上，突然一周的增长，说明了什么？新股民，老股民都在疯狂涌入，因此市场直接干到3万亿了，但这不是结束，这只是开始，未来4万亿，5万亿也可以见到
上证月线上看，指数在加速，这是趋势必然会导致的，趋势形成后，它的自然规律就会一直加速的，这是我担心的，也是监管会担心的，因为我们想营造慢牛，不想要快牛，所以大家看到这波指数大涨，是有证券板块的助力，但随后监管类资金出手
在1月7号的尾盘，巨大的资金尾盘进一步指向中信证券，尾盘直接狂砸巨额大单，自此向市场释放了一个信号：别走太快，证券按一按，因此中信证券
这轮证券是节奏的调控品类，如果不是调控，估计早大涨特涨了，证券用来调控节奏，因此互联网金融类ETF的上涨会优于证券板块516100 金融科技ETF
但从这波去年底到今年初这波持续阳线的爆发行情看，用数据说话
大家可以看到，在底部形成，第一根阳线开始（12月7号），到上周五1月9号，上涨的基本上都是泛科技
商业航天、机器人、芯片、AI、脑机、算力，它肯定算顶尖科技领域，而且大家发现没？牛市的基础上，喜欢炒作，想象空间无上限，而且短期一两年没办法证伪，也出不来业绩的科技，越有想象力越好
这类的最大特点就是，它不容易够着天花板，不容易炒到瓶颈，因此炒作行情可以特别大
以商业航天为例，这确实是未来超大的技术趋势，因为大家都在抢低空的轨道资源，因为这类资源遵循的是先到先得，因此我国进一步向ITU申请了超20万颗卫星频轨资源，但不是申请就可以的，后面有规定时间发射的
按规定来说，根据ITU规定，新提交的卫星申请需在7年内发射首颗卫星，并在第9年、第12年和第14年分别完成总申报数量的10%、50%和100%部署，并在7年内全部部署完成。若星座项目未能按这些节点或在总共14年的所给时间内发射足够多的卫星，其频谱权利将按届时实际发射数量按比例缩减
所以对于我们国家来说，反正报了再说，抢了资源再说，后面慢慢发射吧，因此大家可以看出，这不是一个短期的行为，但抢到这些资源，未来真正的天空网络才可以形成，这个应用会极大的改变我们原来全球互联的方式，而且这具备了极大的战略意义，例如军事，因此天空是必争之地，为什么突然在这个时间节点引爆？因为这不是今天达成的共识了，是因为马斯克的SpaceX市场预计要上市，估值8000亿美金，全球的人突然看到钱了，看到变现点了，这才激起了商业航空的估值想象力
因此共识不是今天达成了，是国际上的资本化预期推动的，刚好碰上了什么？
碰上了我们的慢牛，我们充足的流动性，万亿环境下，才有这样的商业航天炒作行情，因此它是多维的，很多条件缺一不可
炒作到现在，会怎样？
首先几个大的判断一定不会错的
商业航天按周五的成交金额来看，7464亿
而总市场是31227亿，商业航天一个板块占23%的成交占比，意味着什么？这个成交量快够到天花板了，历史上最大的炒作板块，一般单板块金额占比，大概去到25%左右，就会无进一步承接盘
因此从数据上客观来看，这个板块应该越涨越卖，这个大的战略思考肯定是对的
而这种越大行情的板块爆发，它的结束也不会是直接灭掉的，而且是二波，三波的，特别一些龙头类个股，一个极致炒作的优秀题材，从来就没有一波灭，因此后面的反复，能够把握住的人也一样可以赚到钱，但第一波见顶后的巨大震荡，会让很多人受伤
但充足的流动性，不用怕没有新的题材，新的题材也只需要很小的事去推动，一样可以出很好的赚钱效应，例如上周，AI应用爆发
从资料上看，大模型，第一次真正登陆二级市场
港股有智谱（02513）和MINIMAX（00100），两个大模型登陆，而且市市值均非常高，其实的智谱圈内的都懂，主要做TOB，在大模型中，它有国家队之称，另一个Minimax，目前发力以TOC为主，因此市场给与他过千亿的估值
这两个大模型怎样呢？按充份的市场份额来看，都不怎么样，估计市占率都不及1%，国家真正的大模型的争取，在头条，阿里，DS这里在产生充份的竞争，这次上市的，都是起码第三梯队，但就是这样的第三梯队，也给与了这么高的估值，所以这个时代大家可以看到一个点
方向对了，企业对了，估值非常高，像之前的GPU不也是一样？这两个大模型企业最大的优势就是，抢先上市了，拿到了估值，其实不是企业有多优秀，未来这些三线大模型可能几年后被全面淘汰也是大概率事件
但会不会妨碍市场炒作？不会的，从上市的走势来看
单天上涨109%，成交金额达到40亿，引发了国内的AI应用板块整体大涨像覆盖了AI应用的创业板软件ETF（159256）
周五一天的涨幅高达7.2%，这些都是信号，我一直跟大家说，未来是AI应用的大年了，我自己在创业，我对这个体会太深了
以我们公司为例，目前开始实现工作AI化（提升效率，准确度），下一步是实现产品AI化，我们技术总监跟我说，按我们公司的这个进度下去，未来大量的程序员都不需要编程了，AI基本全可以搞定，更多的技术转向运维岗，这不是个例，因此未来很多以前我们传统认知的技能，可能会真正失去所谓的专业度或竞争性
马斯克近期的一个访谈，大家也可以看看，5年内，外科手术医生也会批量被淘汰，因为机器人更准确，而且学习的更快，今天中国某个一线城市刚做了一个新的手术案例，AI就会同步覆盖到全球所有的机器人脑子里，它的积累是乘法，不是加法，它的成长速度会远超一个普通人按步就班的学习，尝试做手术，慢慢积累手艺的过程
这些大佬的思考跟描述的世界，大家慢慢会意识到，以前我们老一辈说学个技能，以后可以养活自己，这个“技能”的属性在变，未来会怎样？大家可能现在想的都不一定对，但它一定是翻天覆地的，而且来的会非常快，当有一天，AI浪潮是直接拍在大家的脸上的时候，其实已经普及了
而AI从我们创业的理解来看，越多准确数据的行业，其发展越快，例如我刚说的编程，因为它的路径和准确性是比较肯定的，因此像编程这种行业被颠覆的是极致的，未来还有例如AI医疗，大量的数据沉淀，而且它的结果也是相对肯定的，这类在AI的应用里，就会非常顺畅，或许未来每个三甲医院，都有一个AI诊疗，小病大家都可以不用去看了，简单用手机拍拍身体，说说症状，AI可以帮你排除掉90%，不需要去医院的小问题，这个会来的非常非常快（其实已经在开始）
真正未来想碰到个股大行情的，多研究AI应用的落地以及上市公司的情况，懒的，直接研究ETF，像前期人工智能，机器人最低位的时候我跟大家说，又跌到底了，又应该关注了，回过头看
机器人ETF 562500
一波确定性就这样产生了，因此在ETF的关注策略里，要多考虑学会波段的做，涨的太高的ETF就别去了，本质上跟短线一样，高了后面除非你做短，但做短会坏心态，长期来看，也比较影响持续性赚钱，做ETF就要有做ETF的觉悟，稳定比收益还重要，要有这个想法
其它市场也都正常，如果不是监管按了按证券，估计指数早飞天了，今年与其担心会不会进一步有牛市，还不如担心，指数会不会飞的太快，导致慢牛无法形成，影响以后，这轮牛市是改变自己，改变财富的新一轮分配，能否把握住，看自己了，我也希望在牛市巅峰时候告别大家
心有猛虎、细嗅蔷薇
