好事，大好事，昨晚我以为老黄会一炮将科技股的反弹带走，没想到美伊那边传来和谈的好消息。其实美伊两边怎么说并不重要，两边都需要找台阶下，两边都想要为谈判争取最大的利益，所以我们最直接的办法还是看原油现货的价格。从布伦特原油现货价格来看，最近几天飞速下跌，已经从120美元跌回到90美元附近了。
数据来源：Wind
近期，原油相关受益资产已大幅回调，包括原油股、原油期货ETF、化工期货ETF、航运股、煤炭股等等。之前在11月2日我就提醒过大家要注意相关受益资产的回调风险了，当时油价是刚开始跌的第一天，我这提醒也算是比较及时了，希望有帮到你们
数据来源：11月2日的晚报
但对于美伊和谈，我觉得还是要谨慎乐观，不能过度乐观。美国的封锁虽然逼迫伊朗接受谈判，但能否逼迫伊朗在“拥核”问题上作出关键性让步，目前还很难说。不排除一种可能是，美伊双方先取得暂时的缓和，美国解除伊朗的封锁，伊朗也不再袭击霍尔木兹海峡的船只，让全球通胀降温一段时间，也让伊朗经济喘口气，等全球通胀降温，美国民众怨气减少，伊朗也回够了血，说不定还得再干一场。不过时间已经不在伊朗这边了，因为随着时间推移，各国都会找到新的原油输入/输出渠道，霍尔木兹海峡的重要性会随着时间推移慢慢降低，海峡对油价的影响度也会逐渐降低，所以我们大概率已经看到了油价的拐点、全球通胀的拐点。只是因为考虑到美伊双方都有翻脸不认人的前科，所以目前还不能100%下结论。当然了，这是在目前的大环境下作出的判断。未来如果还有哪个地方又干起来，那就只能边走边看了，投资嘛，就是要保持跟踪，随时修正自己的观点，灵活应对，不要那么死板。今晚9点半，会公布美国10月的CPI通胀数据。但由于去年这个时候美国政府部门停摆，没有公布2025年10月的CPI数据，所以今晚的CPI只有环比，没有同比。目前市场预期CPI环比+0.3%，核心CPI环比+0.2%。这次的CPI数据其实不是特别重要。如果低于预期，那固然很好，12月的美联储加息预期会再度下降。但即使超预期，那12月的加息预期本来就已经很大概率了，只是从大概率变成板上钉钉而已。而因为11月的油价从月初就开始暴跌，如果能一直持续下去，那11月CPI的环比由于高基数，肯定就是下降的了。数据只是历史验证，关键是未来的变化，投资买的是未来，不是过去。所以，如果低于市场预期，那可能直接就高走。如果高于市场预期，那可能是先跌一轮过几天再反弹回来。关键还是看接下来的油价波动。总而言之，看到油价下跌后，我会变得比过去一个月更加乐观一些。之前看着百元以上的油价，我只想着躺平混日子，国庆节回来之后就反复提醒你们别急着买，别急着买，连续写了好几篇文章：10.8的《不要轻易抄底科技》、10.11的《不要轻易抄底宽基指数》、10.20的《请不要急着抄底》，基本是逢抄底必劝退
最近也会有一些想加仓的想法了。不过这个也不是特别着急，因为现在仍有很多事情没有完全确定下来，包括油价、加息、AI的资本开支等等，牛市行情也才终结不到半年（以7月1日为顶部算），就算回调的幅度够了，回调的时间也还不够，久彩被收割之后，需要时间重新生长。
…….补充其他信息：
1、如果买红利股，只需要按照股息率从高到低排序，那投资也太简单了。可现实恰恰相反。很多看起来股息率很高的股票，最后亏得一塌糊涂。
今天佐罗的视频教大家怎么判断，一家企业的分红值不值得买？
2、昨晚美股的表现超出了我的预期，原本我以为美股的科技股反弹会被老黄一炮打没了，没想到昨晚除了英伟达下跌，其他科技股都大幅反弹了，费城半导体指数+7%。纳斯达克100指数+3.4%。反弹到这里，其实就差不多了，因为这一轮的暴跌源自民主党横扫两院后，市场担忧AI数据中心建设会被大幅延缓，造成原本拥挤的科技多头恐慌式抛售流动性踩踏。反弹回去之后，只是修复了技术性超跌，问题还是摆在那里没有解决。现在留给AI科技股的时间不到半年，如果明年一季度结束之前还不能产生一个类似AI Coding（AI编程）的超级应用，那AI就没有新的增长叙事接上了。
3、今天是大资金连休的第4天，想它。没有了大资金净买入后，部分ETF基金开始轻微净流出，👇图是科创50ETF。其实前几天也有部分资金净流出，只是被大资金的大幅净流入掩盖了。不过净卖出的也不算很多，结合最近沪深两市成交额在1.5万亿上下波动来看，最近愿意买的人不多，割肉卖的人也少了，主打一个敌不动我不动的躺平状态。
数据来源：Wind
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