今天沪深两市成交额只有1.49万亿，年内成交额最低的一天，是国庆节前9月29日的1.42万亿。虽然大资金成功将行情止跌在上证指数3600点附近，但牛市的人气基本都被跌没了，我高度怀疑今天看盘的人都没有吃瓜的人多。老黄出轨的瓜，想必各位已经吃半天了，我多说无益。但出轨只是表面问题，问题的关键在于出货和出卖。2024年9月，当时正是AI产业趋势如火如荼大干快上的关键时间。一位美国商务部下属的BIS（工业与安全局）探员，悄然前往Megaspeed（一家云计算公司）为于马来西亚的数据中心进行调查。经过深入调查后发现：Megaspeed大量采购英伟达的先进AI芯片，部分芯片设备并没有拆箱安装。于是探员怀疑，这些芯片设备并不是用于Megaspeed的数据中心，而是通过转运流到其他地方。而Megaspeed的董事总经理黄乐，正是老黄的出轨对象。中期选举刚结束，老黄就被爆出轨，很难不让人联想到“党争”。但据我了解，这次想搞黄仁勋的，不仅有民主党人，也有共和党人。要求美国商务部进一步调查Megaspeed和老黄的，不是民主党员，而是共和党员。老黄这几年借着AI浪潮大卖算力铲子赚得盆满钵满，一下子飞太快太高了，是有点飘了。而且老黄好像也不懂得闷声发大财的道理，唱多AI的力度越来越凶，给AI站台出境的频率越来越高，甚至还曾经公开荐股，还是高位荐股。PS：今年6月初老黄公开说迈威尔是下一家万亿美元市值的公司，但如今股价已经跌去60%。
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本来我还期待11月18日英伟达财报能提振整个AI科技板块的，好歹整一波反弹。结果弄这么一出，11月18日老黄要去出席美国国会闭门汇报。好了好了，这下好了。只能再等等看了，希望后面不会越来越多鬼故事
…….补充其他信息：
1、我今天早上在群里看到有朋友问，为什么上周五的美国非农就业人口数据超预期了，黄金今天还继续上涨呢？现在市场对美联储的加息预期究竟是怎样的？今天市场也是很无聊，我就给大家捋一捋最近的情况。上周五，美国10月非农新增就业人口+16.5万人，预期+7万人，上个月+2.9万人，大超市场预期。不过数据是晚上9点半公布的，当时黄金其实就没啥波动，从4060美元跌到4030美元就跌不下去了。美联储12月的加息预期也只是从70%左右上调到80%左右。即使10月非农数据超预期，市场也还是对12月不加息，抱有一丝希望，为啥呢？①近期美股大幅回调，资本市场出现了一定的恐慌，AI数据中心的后续审批也受阻。虽然没有加息，但股票市场本身已经起到了一定的加息效果，美联储可能出于稳定资本市场的考虑，找个理由暂停加息。②美伊谈判还在进行中，尽管双方仍没有退让，但从各方的表态来看，战争进一步升级的可能性不大，更大的可能就是继续封锁海峡，双方僵持下去。但随着时间的推移，通胀的基数也会越来越高。什么意思呢？CPI是一个同比读数，比如去年是100美元，今年是103美元，同比就+3%。但如果明年还是103美元呢？同比就不是+3%，而是+0%了。美伊战争是在2月底3月初开打的，油价的飙升也是从那个时候开始。如果一直拖到明年3月，油价还是像现在这样在90-100美元之间波动，那么CPI就会从跌到同比+3%以下，越往后就会越低，逐渐靠近美联储的+2%目标值。
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而如果再考虑上AI数据中心建设速度逐渐放缓，GPU、CPU、存储芯片这些因为短期抢货而价格飙升的东西出现不同程度的价格回落，那么明年的通胀回落速度可能比我们目前预期的还要更乐观一些。所以，哪怕美伊没有谈妥，只要油价一直维持在目前的状态扛到明年二季度，通胀的压力也会逐渐下去的。
所以，即使美国的就业数据非常好，也不会影响到市场。真正的关键是三点：
①AI资本开支真的放缓了么？如果放缓，通胀交易恐怕就要转衰退交易了。
②美伊什么时候能谈好？如果谈好，将进一步加速通胀拐点的到来，不用扛到明年二季度了。
③美股进一步下跌或者美国就业人数恶化，都会不同程度地降低加息概率，提升降息概率。
这就是明显的底部特征了，无视利空（就业数据超预期），放大利好。
2、👇图是某沪深300ETF的近5日申赎净流入数据图，11月5日和11月6日都没有观察到大资金入场的痕迹，今天数据虽然还没看到，但从日内分时成交额观察，大资金今天继续放假，已经连休3天了。
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3、上周五沪深两市融资余额减少235亿，去杠杆似乎还在持续，再等等看。
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