有一段时间没跟大家聊房价了，正值今天股市普涨没啥好聊的，统计局又刚好披露了7月份房价数据，我可以抽空写写房地产这边了。从二手房数据来看，今年1-7月，北京二手房平均房价同比-7.1%，上海同比-4.9%，广州同比-7.2%，深圳同比-5.9%。但看7月份数据，北京同比-4.5%，上海同比-2%，广州同比-4.7%，深圳同比-3.6%，7月份跌幅较上半年明显收窄。
房价跌幅收窄的主要原因是什么呢？价格无非由需求和供给决定。要么是需求变好，要么是供给下降，要么两者共同影响。从需求端来看，2026年1-7月的新建商品房销售面积同比-13.1%，居民对房产的需求其实并没有明显增长，只是负增长没那么多而已。
所以，关键还是在供给端。从全国房地产开发投资增速数据看，2026年1-7月同比-19.2%，跌幅进一步放大，说明房地产新增供给进一步收紧。
另外，房产供给不止是新房供给，还有居民将手上的房子卖出来的二手房供给。从49城二手房挂牌量来看，2026年7月挂牌量跌破430万套，虽然仍然维持高位，但相比2025年9月高峰的435万套，已有轻微下降。看北上广深的二手房挂牌量会下滑得更明显，目前41万套相比2025年9月高峰的47万套，下降了13%。
这跟股市见底的原理非常类似，每一轮熊市见底都是要震荡一段时间，这个过程中不是因为有大量的资金买入对冲了卖盘，而是随着股价下跌，估值变低，卖盘（挂牌）逐渐变得稀少，俗称说“天量见天价，地量见地价”。目前房价整体依然处于下跌阶段（涨跌幅为负数），但随着新房供应量和二手房挂牌量逐渐下降，房价的跌幅会开始收窄（涨跌幅依然是负数，但负数减少），最终房价跌幅为0%，正式见底。北上广深房价的见底速度会更快一些，因为需求比较充足（有庞大的富裕人口），同时房屋的供应量相对紧缺（城市核心区域几乎没有大块完整的地皮）。从👆图数据来看，一线城市二手房挂牌量的下降速度也是远远大于其他城市。以上分析只是用来观察，对投资的帮助不大，房地产行业目前整体依然缺乏投资机会。新房开发持续萎缩，那对于建筑材料行业来说，销售量依然处于下滑阶段，除了某些能够出海找到新增长曲线的优质龙头企业，其他企业的苦日子还没到头。由于新房开发持续萎缩，也只有部分优质房企能够通过出色的运营能力、开发能力获取超额利润，行业的beta几乎没有了，靠alpha讲不出太多新故事。目前，比房地产行业好的行业还有不少，我认为没必要花太多资金仓位在房地产行业上。
……补充其他信息：
1、第二只海外科技基金明天起也限购500元了。感谢前段时间让出额度的朋友，让春耕秋收组合可以连发3天车买到1.2万元的份额。不然春耕秋收组合一直没有科技仓位，只有老登仓位，那遇到今天的行情就会很尴尬了。看到今天国内科技大涨我很开心，因为国内科技的PE估值是海外科技的3倍，国内科技大涨，海外科技拿得就更安心了。
2、今世缘（白酒）2026年上半年净利润同比-6.6%，单看2季度的话，净利润同比+19%。这是截止目前，唯一单季度净利润同比正增长的白酒股。贵州茅台的2季度净利润同比-6.9%，大哥业绩不如小弟，哈哈这就尴尬了
另外我发现，贵州茅台的股东数从股价最高时的12.3万涨到了29.6万，充分说明这几年白酒价值投资得到了广泛传播，深入人心。散户们不再是追涨杀跌了，而是越跌越买，越买越跌。
数据来源：Wind
3、中材科技（电子布）2026上半年净利润同比+21%，单看2季度的话，净利润同比+10%。好家伙，这业绩增速，股价是怎么能在年内一度涨超100%的？跌回来62元，年内涨幅也还有72%。今天是8月17日，根据交易所规定，沪深两市的上市公司必须在8月31日之前披露2026年中期报告。业绩优秀的公司一般会抢先披露业绩，比如在主板上市的公司，如果业绩超过50%或者扭亏为盈的，都已经在7月15日之前披露了业绩预告，留到最后才披露业绩的公司，虽说不是100%爆雷，但爆雷的概率肯定就比之前大不少了，你们自己多注意点啊。
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