这几天在外出差，简单说几句。
由于美伊谈判迟迟没有开启，油价始终在90-100美元附近震荡，高油价已经持续到9月底，按照模型测算，美国9月CPI将很难降温，美联储10月加息的可能性再度大增，美债收益率这几天继续飙升，创2004年以来新高。
截止目前，美30债收益率逼近5.6%，美10债收益率逼近5.3%，美2债收益率很可能突破5%。美债依然处于持续失控的阶段，近期抄底美债依然处于左侧位置，需要有足够的风险承受力。相比之下，由于国内“金九银十”成色不足，多项宏观高频数据低于预期，中国30年国债ETF大涨，债券牛市持续。
不过，国内已经在出台新的政策去刺激，今晚先是PSL贷款利率下降0.25%，为后续LPR贷款利率下调打开空间。然后是对总价150万，贷款100万以内的新增房贷（包括二手）贴息1%，5年，相当于贷款买房国家补贴了5万元，打97折。
房价150万的上限，明显是冲着一线城市老破小/远大新以及低线城市去补贴的，这些地方的房屋库存去化速度最慢，最不好卖。而且，这些地方的购房人多数都是刚需盘，补贴能够最大范围给到普通老百姓，避开投机客。
说回美债。美债收益率持续飙升，必然打压所有的风险资产，这加上国庆节前不少机构资金提前放假旅游，今天沪深两市成交额仅有1.4亿，创年内最低水平，因此很多行业都容易因缺乏成交量而下跌，特别是前期机构抱团最严重的科技股。当然，科技股自身也有利空，以亨通光电为首的，带头扩产，引发了市场对内卷的担忧。
我觉得在美伊谈判结果出来之前，在油价下跌之前，在美联储加息预期退烧之前，在AI有新的叙事变化之前，整体行情都不会有太大的机会。当然了，局部的机会还会有的，比如没有业绩预期的微盘股又新高了，没有机构筹码的地产股也阶段新高了，但是对于大多数人来说，国庆节前的这段时间已经进入了鸡肋时间。
最后再简单说几句美伊谈判，从我掌握到的数据综合来看，美伊谈判已经进入了最后博弈阶段，也就是伊朗和美国都想谈了。
伊朗的国内财政压力巨大，美国持续的封锁，让伊朗卖不出石油。美国方面也压力巨大，美国国内的柴油库存接近见底，特朗普在“是否禁止美国柴油出口”之间摇摆不定。以目前的油价，美债收益率来看，特朗普中期选举的胜率已经不高了，甚至很大概率被民主党横扫丢掉两院。但如果破罐子破摔，也可能引发更严重的能源危机。特朗普应该感谢美股，美债都崩了，美股还是没崩，这是特朗普能够顶住压力，继续与伊朗谈判的最大筹码。如果美股崩了，特朗普也就只能taco了。
尽管双方依然处于博弈阶段，但我还是乐观地认为，双方是可以谈的，随着时间的流逝，双方的压力都会越来越大，现在就是“懦夫博弈”时间，谁先踩刹车，谁就先输。对于作为普通投资者的我们来说，最不缺的就是时间了，所以，耐心等就是了。
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