这周估计很多人痛感极强，因为大量的标的大幅度震荡我之前提过，控制仓位，耐心等回调后逐步加，如果有听进去的，此刻已渐渐进入合适配置区域
从上证月线看，趋势形成后，高位横盘，趋势完整，正常，基本无大风险预期这两天有朋友问我，是不是风险还未释放，他的依据是融资盘等也并未大幅度流出，我反问了一句，本来就无风险，怎么释放？本轮控制杠杆，防止出现杠杆牛是主要调控方向，因此指数的震荡不会太大，目前从趋势上来看，高位横盘期间，例如10月份市场个股大幅度震荡期间统计数据
数据上看，10月9号到今天为止，ETF资金主攻黄金、香港科技股，证券、银行板块，说明了什么？说明了，只要一跌，资金就会主动出手，银行、证券板块就有增量资金涌入，从而让指数趋向稳定那么大跌的是什么？近期部份炒出泡沫的科技股但就算这些标的，如果大家有去统计，10月以为，下跌幅度最大的几十个标的，也不过20%左右的平均跌幅，那为何痛感这么强呢？因为调整势之下，热点难做，一追高，当天震荡就大，有的可能涨10%，到当天收盘跌-15%，痛感源自于这，因此痛感跟市场震荡有关，但真正的跌幅是非常健康的为什么我是这个理解？而很多人不是呢？我这次去欧洲，发现一个很有意思的点，分享给大家我们法国的司机，是中国人，有时住在瑞士，有时住在法国，哪有生意就在哪呆着，这符合了中国人比较勤劳的一面我问他这些年折腾什么生意他说这边做生意很难，我前几年开了一个餐馆，税局查了我三个月的税，他说瑞士查税不是像我们国内这样的，派了一个大美女，天天像打卡上班一样，来我这里呆着，细到鸡尾酒，哪个酒要下多少比例都要问，咖啡机他们有管理权限，进入后，一个月卖多少杯都可以调得出来，三个月过去了，完全查不出有偷税类的行为，于是这个女的说，这三个月查不出，所以我申请再查三个月，他就懵了？为什么？她说，中国人特别在我们这边开餐馆，习惯性偷税，所以我们很谨慎，如果我查不出你有任何这类行为，但是未来你如果偷税了，我责任很大这个司机就解释，你看我也创造了就业，请了10几个人，也老老实实的做，人家的回复是：你不用跟我说这些，这些在我们这没用，你创造的所谓就业，是低价值就业，他没在你做，就在其它地方做，总会有人开的，而且给你还可以浪费资源了，我们人力资源有限，如果你一个月可以给他们开几倍的工资，那还有点意义这让我想起了一个朋友谈西贝的观点，没有西贝，就会有东贝，市场的自然淘汰行为，只要市场份额在那，总会有另一间起来把这个市场份额吃了，继续贡献这些岗位另一个是，他前几年折腾倒卖1664啤酒回国，国内这边的采购商就跟他商量，你报价能不能报低一点，我们省点税，其它的费用再结算给你，他就按成本价报，结果几个月后那边海关找上门，问了一堆问题你解释一下，为什么要成本价倒货？他就解释，这些酒啊，快过期什么的（当然是理由）那边基本也听，但最后跟他说，我们希望你卖的越贵越好，赚1倍，2倍，3倍最好，也创造税收，也创造经济效益，但如果你成本价卖，你浪费了我们社会资源，这么多人力物力，结果你啥价值没创造，这样我们就不批你出口了这两个例子对我触动挺大的，任何事物都不是绝对的，是两面性的，我有时也在想，我也创造了不少工作岗位，高价值的有多少？这是需要反思的事，如果一个人，用剥削的方法，请了1万人，10万人，100万人，哪怕确实是请了，发了工资，但拿着最低的价格，干着最累的活，这样的就业，有意义吗？所以企业家应该拼的是，怎样给股东，员工们创造更大的价值，这才是真正的成就，任何事情，有好的一面，也有不好的一面再回过头看市场，大家看看，历史上的大牛股，5倍，10倍或涨幅更大的股票，基本都存在，动不动回撤50%的例子，有的更是回撤70%，像特斯拉、像茅台，像英伟达，一样的，但是妨碍他们成为最高市值，成为伟大的企业了吗？并没有所以能够赚大钱的，都是长期思维，有人会问，那为什么有人做超短也可以赚大钱？因为做超短的人，真正赚大钱的，也是长期思维，拼的是不回撤，拼的是分散，通过无数个标的，每个赚一点点，持续的复合成功，长期思维让资金在5年，10年里，无数倍数的复利形成的，我这十几年，见过最成功的一批超短选手，其回撤都是控制的非常完美的，这些人也是最成功的所以格局决定了财富的高度，长期主力者，方能成功，那种买完一周一跌心就慌，就焦虑，就睡不着的人，不克服心态永远赚不到钱就像我跟大家说的GPU，未来2年国产替代空间，预估保守来看，还有7-10倍的可替代空间，就2年，那么有多少企业的业绩份额，收入会爆成怎样？如果你只是看一个季度，这个季度跌了点，这个季度涨了点？有意义吗？赚不到大钱的所以跌了是好事，跌了才有更好的价格，涨了也淡定，因为你知道未来的前景在哪，GPU这种赛道，未来也不是无利空，但总得来说，要小非常非常多例如产能会不会不够？这是有可能存在的，产能目前大家都知道，以上市公司而论，集中在中芯跟华虹，产线我们确实是有限的，但如果良率可以提起来，我们还可以继续增长补贴会不会下降？现在买国产GPU，普遍补贴40%-60%，这是必须会下降的，但现在是直接补贴到国产互联网巨头那的，意味着，这冲击的只会是互联网巨头的开支，并不在厂商，而强制27年，必须要有70%-80%使用国产化过程几乎不可逆，所以除非厂商降价，但短期2年来看，可能性很低，因为产能我都不够，我还给你降价？所以它还是相对非常稳定的赛道，起码比存储，光模块，液冷等好太多了，说起存储，近期无数的存储小标的，涨了3倍，这些现在都几百亿，这些一定要小心，这些不是正宗存储标的，本质上来说，这些属于贸易商，赚着1%的利润，无真正的技术门槛，买着国外的芯片，回来组装组装，就卖出去，这类企业长期是无价值的，一旦下跌，幅度也非常惊人（但短期由于海外存储在提价过程中，估计短期还不会下跌，但自己心里对这些要有一个锚定）新能源这边，近期有去产能的新闻跟传言，会议是多部委的联合动作，所以像光伏权重也在走上行趋势，这类就是变相的供给侧改革，等于把落后产能强制关停，这一块可以跟踪着动向，如果是，则大量的新能源企业业绩会进一步优化，从而变成，未来按利润给PE的行情，但以前经历过供给侧改革行情的应该知道，如果真的是，它就是一波几年的业绩潮，所以前期不用说一定要参与，真正看到市场疯狂的停产能，关闭一些厂了，再去参与不迟，要不前期小作文一堆，政策是否强势落地也未知，充满了不确定性近期还有另一个大家时常谈论的，也是我近一两年提的最多的，黄金黄金真的涨上天了，价值持续创新高，我跟大家提过无数次，黄金的上涨，代表着全球的动荡，越动荡，黄金涨的越凶，未来美、欧洲那边越乱，越有资金撤出，大家对国家印的纸越不信任，由黄金越可能成为未来的真正货币目前全球的黄金规模，大概30万亿美金，而单看一个美国负债38万亿美金，大家觉得，哪个更靠谱？但黄金它是波段类行情，赌博式在某个点买入，其波动你都不一定抗得住，像这种属性的东西，如果没有低点买入，未来就只能是用平均配置，一个时间买一些去配置，未来黄金有多高没人知道只知道，黄金在未来10年，有可能迎来它的历史使命，如果美这类大国，或欧美这类国家进一步信用破产，当钱不值钱的时候，其价值就会得到放大，避险资金也会持续涌入，这也是全球各国家正在进一步囤货的原因之一目前个人建议，对本轮大回调的一些ETF，开始逐步关注科创半导体ETF 588170
金融科技ETF 516100
这类都跌着跌着，快到支撑位了，这类跟指数，也是很好的跟踪对象喜欢GPU赛道的，关注最大的GPU票，以及1个月内要上市的GPU企业，这些都是我未来重点关注的从市场的调整力度来看，我个人判断，3个月内，必有进一步行情，因为从月线上看
1个月-1.5个月左右，均线就会支撑着指数进一步向上，向上的惯性太大了，所以本轮调整震荡，预计在1-3个月内结束，并且进一步向上，当然，监管不希望指数走太快，这也是我希望的，别走太快，横几个月目前市场确实如我之前喜欢的轨迹在走，横几个月，进一步再放量，再向上突破，慢慢打造好慢牛基础，走个几年的，这样对所有人都好，越是这样，越是只有耐心可以赚钱了。
