大约在中午12点左右，美国中期选举结果就已经基本确定了。因为原本属于共和党的几个铁票仓（得州、堪萨斯州、南卡罗来纳州）都从红变蓝，其中得州的翻红最超预期，这是被共和党牢牢掌控32年的地方，是马斯克刚把特斯拉、SpaceX都搬过来准备造“星际基地”的地方，居然被民主党抢走了？老马啊咱还是去太空吧，那里没有民主党人
在失去关键铁票仓后，共和党败局已定，polymarket上“民主党横扫两院”的预测结果概率瞬间暴涨，这比股市出现反应还要早了大概2个小时。
之前我也有给大家分析过，民主党控制两院的概率超过6成，民主党控制众议院/共和党控制参议院的概率是3成左右，两者加起来，特朗普成为跛脚总统的概率高达90%。美国民众苦高油价久矣，特朗普迟迟拿不下去伊朗成为最大败笔。速通委内瑞拉是特朗普下令攻击伊朗的最大资本，所以，本次共和党败选的最大责任人就是委内瑞拉总统马杜罗
中期选举情况就说这么多了，我们说回市场。
民主党控制两院后，将在立法和人事任命上同时制约特朗普。特朗普不能再像以前那样，想到一出就让手下人出政策，然后迅速让两会通过，自己作为总统签字就可以下发文件了。但由于特朗普还是美国总统，民主党想推动不利于共和党的法案，作为总统也可以行使关键否决权。法案被总统否决后会打回两院重新投票，拿到2/3投票后才可以强行通过。
截止到我写晚报这会儿，全部的投票结果还没出完，但从目前的数据来看，民主党也无法拿到2/3的选票，只是拿到了过半的票数。因此，民主党也不具备绕过总统强行通过法案的能力。
好了，终于可以说回市场了。
在中期选举刚出炉的时候，美股纳指期货一度暴跌超2%，日股、韩股、台股也都分别暴跌。主要就是市场担心，民主党横扫两院后，AI就会迎来诸多约束。这是肯定的，正是因为美国很多地方的民众讨厌自己家旁边盖起了AI数据中心，还导致电费暴涨，才把选票投给了民主党。民主党为了兑现承诺，必然会出台相关政策限制AI数据中心的无序扩张。但是不是AI就完蛋了呢？那肯定也不是的。
AI作为当下最强的产业趋势，也是支撑过去2年美国经济高速增长的核心引擎，性质有点像2003年后的中国房地产行业。增强监管是必然的，但如果完全停工不发展，那相当于自废武功，民主党人又不傻。
因此，接下来AI产业趋势发展速度会放缓是大概率的，但绝不会因此而停止。对美股，大家也不需要太多担心，每一个议员兜里的科技股都不少，美国民众的养老金也都投了美股。美股跌多了，民意自然又会转回来。但如果你想着未来2年，美股科技股还能像过去3年那样快速大涨，那还是尽早降低预期比较好。
而今天A股科技股暴涨，看似跟共和党败选有关，实则是借着宏大事件的落地，利空兑现大反弹。这几天，大资金激战大空头，固收+基金、险资资金为了控回撤减仓位，融资盘爆仓去杠杆，各路资金都在不停卖出割肉，其实很多人都知道A股已经超跌要反弹的了，只是空头实在太猛了，导致技术指标完全失灵，大家都被跌到一脸懵，不知道大反弹在具体哪一天而已。
黄金白银的大涨就很简单了。民主党横扫两院，是选民对高油价的控诉。特朗普接下来当然还可以继续攻击伊朗，但只会让共和党在更多选区丢掉更多民心。特朗普只剩两年总统任期了，他是无所谓的。但万斯、卢比奥等共和党人，你们接下来还有很长的政治生涯呢，2028年的总统大选，共和党真的无所谓了吗？当油价看到拐点，也就看到了加息预期的拐点，看到了黄金的拐点了。
这里我加入了白银，是区别于之前看空白银的观点。因为经历近期的大幅回调后，金银比已经从年初夸张的40回到了80。白银相对黄金虽然不算特别便宜（极值会去到100），但已经不算贵了。话又说回来，年初那些看好白银的人胆子也是肥嘟嘟的，都不看金银比（用金价÷银价）的么？
但对于黄金的拐点，我还是希望看到美伊真正和谈之后才下正式的定论（还是担心特朗普会小概率发疯打我脸）。毕竟我之前黄金和黄金股的仓位就已经很重了，比绝大部分人的仓位都重，这里贸然做动作，胜率还不够高。
我近期重点关注的对象是海外债。昨天中国央行上调外汇存款准备金率后，人民币升值的尽头就看到拐点了。背靠这层逻辑，我就可以很放心去高利率的海外债吃利息了。其次，再是博弈油价拐点，美联储加息预期下降，好一些的话，汇率差和利率差都能吃到。
PS：大家如果想抄作业，就多留意XXXX的发车通知吧，之前跟投过的会有短信通知的，如今我只能说这么多。……
首批主动ETF基金经理，过去的业绩有多大差距？有人年化收益高达45%，有人最大回撤只有11.45%，机构和员工又更看好谁？今天佐罗带你看明白。
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