随着昨夜美国贸易代表戴琪对华贸易演讲结束，市场逐步从恐慌中摆脱，拜登的特使们将来到中国，用特朗普的关税进行新两税的交易。 接下来，全世界将面对一个极其严峻的问题，那就是拜登主导的全球限碳。 部分解读限电的“大棋党”们，很难理解，真正布局“大棋”是欧美主导的碳“双减”，我们不过是棋盘上挣扎的棋子。 美元从跟黄金挂钩、石油挂钩，变成了跟碳排放挂钩，碳也就成为了全球的“基础货币”。 美国将把管理NBA的工资帽制度，复制到全球各个国家，每个国家只能根据碳排放的配额来规划自身的产业布局。 从太阳能板，到锂电池，再到硅芯片，大…

今晚十点，美国贸易代表戴琪将公布拜登政府的对华贸易政策，经历了9个月的静默，这场发布让全世界的资本市场都屏住了呼吸。 一周前，华尔街日报报道，拜登政府正在考虑对中国的补贴行为进行新的301调查，加上美方指责中方并没有完全兑现第一阶段的2000亿美元采购。 因此，市场纷纷担忧，中美之间可能因此产生新的贸易摩擦，甚至有的交易员做了防跌20%的资产组合。 不过，对于今晚的讲话，政事堂还是表示谨慎乐观，攻击一定会有，但是会在我们可控的范围内。 从现状上来看。 对内，美国参众两院依然没有达成财务上限的议案，双方对于基建投资始…

十一假期的第二天，继续跟大家分享政策分析的内核逻辑。 昨天跟大家聊了政策的判断与政策的行为之前的区别，今天聊一下如何利用两者进行套利。 就像打游戏的时候，一方是开图，打牌的时候，一方是明牌，若水平相当，几乎就是吊打。 通俗来说，套利就是信息的不对称，一小撮人知道了手牌，就可以对“无知”群体进行收割。 而我们的政策套利，就是通过政府的政策行为，推测出市场还不知道的信息。 为了不割韭菜，原计划用资本市场的例子，临时删掉，还是聊房地产。 以今年广为议论的人口问题来说，决策机构是等到今年七普老百姓都看到后，才知道城市人口数…

十一假期，准备写个短篇系列，分享一些政策分析的内核逻辑。 先从大家都关心的房地产聊起。 9月29日，人民银行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会，会上要求： 金融机构要按照法治化、市场化原则，配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。 那天，跟金融朋友聊及此事，普遍比较乐观，认为房地产调控的政策可能会放松。 不过我对朋友们表示，此次监管态度偏中性，有利有弊，并没有调整政策的预期。 这里分享个秘诀，读政策要读懂两块内容，一个是政策的判断，一个是政策的行为。 判断，是基于政府掌握…

每一次能源时代的变迁，都伴随着生产力的巨大飞跃，极大地推动了人类经济社会的发展。 前几天，跟朋友讨论限电问题时，突然聊起了游牧与农耕民族谁更强，让我灵光一闪，迅速翻出一篇对能源思考的论文。 这篇论文有个观点，任何国家处于发展前期，能源消耗都会激增，必将出现能源供给不足与不稳定。 这观点换个说法，只要锁死了一个国家能源的激增，那么它就无法越过发展初期这个门槛。 从这个角度，就很好理解欧美发达国家限碳的“焊死车门“。 内核就是锁死发展中国家在发展初期的能源供给，使得他们坠入中等发展陷阱，避免对发达国家造成挑战与威胁。 …

今天，岸田文雄当选自民党新任总裁，将在10月4日正式出任第100任日本首相，并组建新内阁。 在全球集体左转的大局面下，日本自民党选择了右转，新首相又是频频发表对华鹰派言论，“要将‘对抗中国’当成首要任务”，接下来东北亚怕是不能消停了。 在今天的首轮投票中，四位候选人共同争夺764张选票，包括382张国会议员票和382张党员、党友票。得票第一并且有效票数过半的候选人直接当选总裁。否则，得票排名前两位的候选人将进入第二轮“决选投票”，共有429张选票，包括382张国会议员票和47张都道府县票。 原本在党员票上有着巨大优…

借助历史，接着上一篇的游戏，聊一聊限电。 春秋时期，由于齐鲁两国国力相近产业互补，不仅贸易旺盛，公室间联姻也颇为频繁，一度被誉为夫妻之国。 小白上台后，在管仲的谋划下，齐国对鲁国开启了一场经济战，这就是著名的鲁缟之战。 鲁国擅长纺织业，管仲就给齐国人发钱，让他们大规模购买鲁缟，使得鲁国有限的资本与劳动力纷纷涌入纺织业，鲁国驶向齐国的货运马车更是络绎不绝，巨额的利润更使得鲁国商人向齐国借了大笔的高利贷。 随着鲁国纺织业一路高歌猛进，管仲却来了一招急刹车，停止了发钱购买鲁缟，使得借贷投资的鲁国商人欲哭无泪，大批鲁国的纺…

今年，随着保守主义的退潮，全球各主要经济体开启了势不可挡的左转。 随着美国左翼的民主党推翻了右翼的共和党，实现总统两院的蓝色浪潮，以色列左翼联合推翻了执掌大权二十年的右翼利库德集团。 今天，保持着中右惯性十六年的德国基民盟也在大选中被中左的社民党击败。 据德国大选初步结果，肖尔茨领导的社民党获得25.7%的选票，领先默克尔24.1%的联盟党（基民盟+基社盟），成为德国议院第一大党，获得了优先组阁的机会。 （图源：观察者网） 由于极右的选择党大概率没有任何人会与其联合组阁，而极左的左翼党也很难被其他右翼政党接受。 因…

随着限电停产潮席卷了江苏浙江广东等地，中国煤炭资源最为丰富的东北，竟然也趴窝了。 为防止全电网崩溃，东北电网执行“电网事故拉闸限电”的最终级别手段，致使部分居民用电出现中断，沈阳的红绿灯停摆引发了交通瘫痪，吉林的泵站缺点致使到明年三月都无法正常供水。 情绪的宣泄，这里政事堂就不参与了，跟大家聊一聊限电的底层逻辑。 道理很简单，那就是随着拜登上台，全球开启了“碳双减”。 A、在国际限碳的大气候之下，中国大力发展新能源，大量的能源被消耗在了新能源与储能领域。 这半年来锂硅铝铜这些资源大热，明摆着告诉大家，电力消费涌向了…

1945年，抗战胜利后，蒋介石为争取政治上的主动，多次主动邀请我党进行谈判。 我党在谈判之初，周恩来代表就给蒋介石政府划了几条谈判的红线。 其中包括释放被蒋介石政府无端扣押的民主人士，以及特务机关不再捉人杀人，并要求将此列入两党的共同声明之中。 虽然整个重庆谈判的过程极其艰难，双方谈判多次陷入僵局，但是释放民主人士与不再捉人杀人，与我党释放被俘的国军人士，还是成为了双方为数不多的共识。 而这份共识的清单，也将两党的冲突限制在可控的红线之内，成为了双方可以谈判下去的基础，为我党发展争取足够的时间，为国共合作保留着最后…